¿Cómo funcionan las tasas de interés hipotecarias?
Una guía sencilla para compradores de casa y agentes
Cuando una persona empieza a buscar casa, una de las primeras preguntas que suele hacer es:
“¿Cómo están las tasas hipotecarias ahorita?”
Pero en realidad, hay una pregunta todavía más importante:
“¿Cómo funcionan realmente las tasas de interés hipotecarias?”
Entender cómo se determinan las tasas, por qué suben o bajan y cómo afectan el pago mensual puede ayudar a los compradores a tomar decisiones más inteligentes.
Y también puede ayudar a los Realtors a orientar mejor a sus clientes durante el proceso de financiamiento.
Vamos a explicarlo de forma sencilla.
¿Qué es una tasa de interés hipotecaria?
La tasa de interés hipotecaria es el costo que paga un comprador por pedir dinero prestado para comprar una casa.
Cuando una persona obtiene una hipoteca, el prestamista le está proporcionando una cantidad grande de dinero para comprar la propiedad.
A cambio, el comprador devuelve ese dinero poco a poco con pagos mensuales… más intereses.
Ese interés se expresa como un porcentaje del monto del préstamo.
Ejemplo:
- Monto del préstamo: $500,000
- Tasa de interés: 6.5%
El comprador paga intereses cada mes sobre el saldo restante del préstamo como parte de su pago hipotecario.
¿Por qué cambian las tasas hipotecarias?
Las tasas hipotecarias pueden cambiar todos los días… e incluso varias veces en un mismo día.
Eso sucede porque están influenciadas por varios factores importantes en la economía.
1. La inflación
La inflación es uno de los factores más importantes que afectan las tasas hipotecarias.
Cuando la inflación está alta, los prestamistas normalmente exigen tasas más altas para compensar la pérdida del valor del dinero con el tiempo.
Cuando la inflación empieza a bajar, las tasas hipotecarias también suelen bajar.
En pocas palabras:
- Inflación alta = tasas más altas
- Inflación más controlada = tasas más bajas
2. El mercado de bonos
Las tasas hipotecarias están muy relacionadas con el mercado de los Mortgage-Backed Securities (MBS), o valores respaldados por hipotecas.
En términos simples, muchas hipotecas se agrupan y luego se venden a inversionistas en forma de bonos.
¿Qué significa eso para un comprador?
- Si los inversionistas quieren comprar esos bonos, las tasas tienden a bajar
- Si los inversionistas venden esos bonos, las tasas tienden a subir
Por eso muchas veces escucharás que las tasas hipotecarias se mueven junto con el Treasury a 10 años.
3. La política de la Reserva Federal (Fed)
La Reserva Federal no determina directamente las tasas hipotecarias, pero sus decisiones sí tienen un impacto importante en el mercado.
Cuando la Fed ajusta las tasas de interés a corto plazo o implementa medidas para controlar la inflación y apoyar la economía, los mercados financieros suelen reaccionar rápidamente.
Como resultado, esas decisiones también pueden influir en el comportamiento de las tasas hipotecarias.
4. Los reportes económicos
Las tasas hipotecarias también reaccionan a ciertos reportes económicos importantes, como:
- Inflación (CPI y PCE)
- Números de empleo
- Crecimiento del GDP
- Gasto del consumidor
Generalmente:
- Datos económicos fuertes → pueden empujar las tasas hacia arriba
- Datos económicos débiles → pueden ayudar a que las tasas bajen
¿Cómo afectan las tasas hipotecarias al pago mensual?
Aquí es donde realmente se vuelve importante para la mayoría de los compradores.
Incluso un pequeño cambio en la tasa puede hacer una gran diferencia en el pago mensual.
Ejemplo en un préstamo de $500,000:
Tasa Pago aproximado
5.5%. $2,838
6.0%. $2,998
6.5%. $3,160
7.0%. $3,327
Esa diferencia de solo medio punto o un punto puede representar cientos de dólares más al mes.
Por eso hoy en día muchos compradores no solo están viendo el precio de la casa…
También están viendo si el pago mensual realmente les funciona.
¿Por qué dos compradores pueden recibir tasas diferentes?
No todos los compradores reciben la misma tasa.
La razón es simple: la tasa se basa en el nivel de riesgo del préstamo.
Hay varios factores que influyen en la tasa que un comprador puede recibir.
1. Puntaje de crédito
El credit score tiene un impacto importante en la tasa.
En general, entre mejor sea el crédito, mejor puede ser la tasa ofrecida.
Ejemplo general:
- 740+ → mejor precio
- 700–739 → ajuste ligero
- 660–699 → ajuste moderado
- Menos de 660 → ajustes más altos
2. El enganche (down payment)
Entre más dinero ponga el comprador como enganche, menor riesgo representa para el prestamista.
Ejemplo:
- 20% de enganche → mejor precio
- 10% de enganche → ajuste ligero
- 3% a 5% de enganche → mayor ajuste por riesgo
Más equity normalmente significa mejores condiciones.
3. El tipo de préstamo
No todos los programas hipotecarios manejan las mismas tasas.
Tipos comunes de préstamo:
- Convencional
- FHA
- VA
- Jumbo
- ARM (Adjustable Rate Mortgage)
Dependiendo del perfil del comprador, en algunos casos un préstamo FHA puede ofrecer una mejor tasa que un préstamo convencional.
4. El uso de la propiedad (occupancy)
La tasa también cambia dependiendo de cómo se va a usar la propiedad.
Generalmente:
- Primary Residence (casa principal) → mejores tasas
- Second Home (segunda casa) → un poco más altas
- Investment Property (propiedad de inversión) → todavía más altas
Esto sucede porque para el prestamista, una propiedad de inversión representa más riesgo.
¿Qué son los puntos hipotecarios?
Los compradores también tienen la opción de bajar su tasa de interés pagando lo que se conoce como discount points.
Un punto generalmente equivale al 1% del monto del préstamo.
Ejemplo:
- Monto del préstamo: $500,000
- 1 punto = $5,000
Pagar puntos al inicio puede ayudar a conseguir una tasa más baja y, por lo tanto, un pago mensual más bajo.
Hoy en día, muchos compradores están usando seller credits para ayudar a cubrir este tipo de estrategias durante la negociación de compra.
Tasa fija vs. tasa ajustable
Otra parte importante que muchos compradores deben entender es la diferencia entre una hipoteca de tasa fija y una hipoteca de tasa ajustable (ARM).
Hipotecas de tasa fija
En una hipoteca de tasa fija, la tasa de interés se mantiene igual durante todo el plazo del préstamo.
Opciones comunes:
- 30-year fixed
- 20-year fixed
- 15-year fixed
Estas opciones ofrecen más estabilidad a largo plazo porque el pago principal e interés no cambia.
Hipotecas de tasa ajustable (ARMs)
Las ARMs comienzan con una tasa fija más baja durante un periodo inicial, y después esa tasa puede ajustarse con el tiempo.
Ejemplos comunes:
- 5/1 ARM
- 7/1 ARM
- 10/1 ARM
Estas opciones pueden ofrecer pagos iniciales más bajos, lo cual puede ser atractivo especialmente en mercados con tasas altas.
Hoy más que nunca, la estructura del préstamo importa
En el mercado actual, no siempre se trata solamente de conseguir “la tasa más baja”.
Muchas veces, lo que más importa es cómo se estructura el financiamiento.
Tanto prestamistas como Realtors están utilizando estrategias como:
- Temporary rate buydowns
- Seller credits
- Adjustable-rate mortgages
- Down payment assistance
- Estrategias creativas de financiamiento
En muchos casos, una hipoteca bien estructurada puede ayudar más al comprador que simplemente esperar a que las tasas bajen.
Conclusión
Las tasas de interés hipotecarias están influenciadas por la economía, la inflación, los mercados financieros y también por factores específicos de cada comprador.
Aunque muchas personas solo ven la tasa “general” que aparece en internet, la realidad es que:
Cada comprador puede tener una tasa diferente.
Entender cómo funcionan las tasas ayuda a los compradores a tomar mejores decisiones…
Y ayuda a los Realtors a guiar a sus clientes con más confianza durante una de las decisiones financieras más importantes de sus vidas.
¿Tienes preguntas sobre tasas hipotecarias, programas de préstamo o estrategias de financiamiento?
En Fresh Home Loan estamos aquí para ayudarte a encontrar la estructura correcta para tu compra o refinanciamiento.
Garrick Werdmuller
President & CEO
Fresh Home Loan Inc.
(510) 282-5456
garrick@freshhomeloan.com
Diana Diaz
Operations Manager
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(510) 751-0303
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All loan approvals are conditional and not guaranteed and subject to lender review of all information. Loan is conditionally approved when the lender has issued approval in writing, but until all conditions are met, loan cannot be funded. Specified rates and [products may not be available to all borrowers. Rates subject to change according to market conditions and agreed upon lock times set by the borrower. Fresh Home Loan Inc. is an Equal Opportunity Mortgage Broker in California. This licensee is performing acts for which a real estate license is required. Fresh Home Loan, Inc. is licensed by the California Department of Real Estate #02137513 NMLS # 2124104
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Para muchos propietarios de 62 años o más , una hipoteca inversa puede ser mucho más que un préstamo: puede ser una poderosa herramienta de planificación financiera. Después de pasar décadas acumulando capital en una vivienda, muchos jubilados descubren que una parte importante de su patrimonio está concentrada en su propiedad. Una hipoteca inversa puede ayudar a aprovechar parte de ese capital y convertirlo en fondos disponibles, al mismo tiempo que permite a los propietarios continuar viviendo en la casa que aman. Aunque una hipoteca inversa no es adecuada para todos, puede ofrecer beneficios importantes para el prestatario adecuado. A continuación, presentamos cinco razones por las que vale la pena considerar una hipoteca inversa. 1. Generar Ingresos Adicionales Durante la Jubilación La jubilación suele implicar un cambio importante en el estilo de vida. Aunque los años de trabajo hayan quedado atrás, los gastos mensuales no desaparecen. Para muchos jubilados, una hipoteca inversa puede ayudar a cerrar la brecha entre los ingresos de jubilación y los gastos cotidianos. Los fondos recibidos de una hipoteca inversa pueden utilizarse para: Complementar los ingresos de jubilación Cubrir gastos del hogar Crear una red de seguridad financiera Mejorar el flujo de efectivo durante la jubilación Debido a que los fondos de una hipoteca inversa son dinero proveniente de un préstamo y no ingresos obtenidos por trabajo, generalmente no se consideran ingresos sujetos a impuestos. Para los propietarios que cuentan con un capital considerable en su vivienda, pero tienen activos líquidos limitados, una hipoteca inversa puede proporcionar una valiosa flexibilidad financiera. 2. Acceder al Capital de tu Vivienda de la Manera que Mejor se Adapte a Ti Una de las principales ventajas de una hipoteca inversa es la flexibilidad. Dependiendo del programa, los propietarios pueden elegir recibir los fondos como: Una suma global Pagos mensuales Una línea de crédito Una combinación de diferentes opciones de pago Esta flexibilidad permite adaptar el préstamo de acuerdo con los objetivos financieros y las necesidades de jubilación de cada propietario. Ya sea que necesites ingresos mensuales constantes o acceso ocasional a fondos, una hipoteca inversa puede estructurarse para adaptarse a tu situación. 3. Eliminar los Pagos de una Hipoteca Existente Muchos propietarios utilizan una hipoteca inversa para liquidar una hipoteca tradicional existente. Al eliminar un pago hipotecario mensual, los jubilados pueden mejorar significativamente su flujo de efectivo mensual. Para los propietarios que viven con ingresos fijos durante la jubilación, eliminar uno de sus gastos mensuales más importantes puede hacer que administrar el presupuesto sea mucho más sencillo. Aunque los prestatarios deben continuar pagando los impuestos sobre la propiedad, el seguro de vivienda y mantener la propiedad en buenas condiciones, eliminar un pago hipotecario mensual puede proporcionar un alivio financiero considerable. 4. Ayudar a Cubrir Gastos Inesperados La vida está llena de imprevistos, y algunos de los más costosos pueden estar relacionados con gastos médicos, reparaciones del hogar o emergencias familiares. Una hipoteca inversa puede proporcionar acceso a fondos cuando más se necesitan. Muchos propietarios utilizan los fondos de una hipoteca inversa para: Pagar gastos médicos Financiar modificaciones en la vivienda Cubrir costos de cuidados a largo plazo Realizar reparaciones importantes Crear un fondo para emergencias Tener acceso al capital acumulado en la vivienda puede ayudar a los jubilados a evitar depender de tarjetas de crédito con altas tasas de interés, préstamos personales o retirar fondos adicionales de sus cuentas de jubilación durante momentos difíciles. 5. Protección Incorporada Mediante un Préstamo Sin Recurso Una de las protecciones más importantes para los consumidores de las hipotecas inversas asegurad as por la FHA es que son préstamos sin recurso (non-recourse loans). Esto significa que ni el prestatario ni sus herederos deberán pagar más que el valor de la vivienda cuando el préstamo llegue a su vencimiento y sea exigible. Si eventualmente el saldo del préstamo supera el valor de la vivienda, el seguro hipotecario de la FHA cubre la diferencia. Esta protección puede brindar tranquilidad tanto a los propietarios como a sus familias, especialmente durante períodos de incertidumbre en el mercado inmobiliario. ¿Es una Hipoteca Inversa Adecuada para Ti? Una hipoteca inversa no se trata simplemente de pedir dinero prestado: se trata d e crear opciones. Para algunos propietarios, puede ayudar a mejorar el flujo de efectivo durante la jubilación, eliminar pagos hipotecarios mensuales, preservar cuentas de inversión y proporcionar una mayor seguridad financiera. La clave está en comprender cómo funciona el programa y evaluar si se alinea con tus objetivos a largo plazo. La situación de cada propietario es diferente. Por eso, hablar con un especialista experimentado en hipotecas inversas puede ayudarte a determinar si una hipoteca inversa es una buena opción para tu estrategia de jubilación. Reflexiones Finales Para los propietarios que cumplen con los requisitos, una hipoteca inversa puede ser una forma valiosa d e poner el capital acumulado en su vivienda a trabajar, sin tener que venderla ni asumir un pago hipotecario mensual obligatorio. Cuando se utiliza de manera estratégica, puede ayudar a crear flexibilidad, reducir el estrés financiero y proporcionar recursos adicionales durante la jubilación. Las mejores herramientas financieras son aquellas que respaldan tus objetivos y, para muchos jubilados, una hipoteca inversa puede ser una de ellas. Agenda una Consulta Contacta a Fresh Home Loan hoy mismo para analizar tus opciones con un profesional hipotecario con experiencia. https://freshhomeloan.com/schedule-a-meeting/ Garrick Werdmuller President & CEO Fresh Home Loan Inc. 510-282-5456 NMLS 242952 Diana Diaz Operations Manager 510-751-0303 customercare@freshomeloan.com Síguenos en redes sociales: https://www.facebook.com/freshhomeloan/ https://www.instagram.com/garrickwerdmuller/ https://www.linkedin.com/in/garrick-werdmuller-b044253/ https://www.youtube.com/@FreshHomeLoan https://www.tiktok.com/@freshhomeloan Todas las aprobaciones de préstamos están sujetas a revisión y aprobación final por parte del prestamista. Los préstamos se consideran aprobados únicamente cuando se emiten por escrito y se cumplen todas las condiciones. Las tasas y productos pueden no estar disponibles para todos los prestatarios y están sujetos a cambios según las condiciones del mercado y los términos de bloqueo de tasa. Fresh Home Loan Inc. es un Mortgage Broker de Igualdad de Oportunidades en California. Esta compañía realiza actos que requieren licencia de bienes raíces. Fresh Home Loan, Inc. está licenciada por el California Department of Real Estate #02137513 | NMLS #2124104. #HipotecaInversa #HECM #PlanificacionParaLaJubilacion #CapitalDeVivienda #PropietariosDeVivienda #IngresosDeJubilacion #AsesorHipotecario #PlanificacionFinanciera #PropiedadDeVivienda #FreshHomeLoan #BienesRaices #LibertadFinanciera
Aunque tanto un HELOC como un HELOAN permiten a los propietarios acceder al capital acumulado en su propiedad sin tener que refinanciar su primera hipoteca existente, están diseñados para diferentes necesidades financieras. ¿Qué es un HELOC? Una Home Equity Line of Credit (HELOC), o línea de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda, es una línea de crédito renovable respaldada por el capital de su propiedad. Puede considerarse similar a una tarjeta de crédito, pero generalmente con una tasa de interés mucho más baja porque está respaldada por su vivienda. En lugar de recibir todos los fondos de una sola vez, usted obtiene la aprobación para un límite máximo de crédito y puede retirar dinero según lo necesite durante el período de disposición. Esta flexibilidad hace que un HELOC sea particularmente atractivo para propietarios que tienen gastos continuos o cuyos costos aún no están completamente definidos. Por ejemplo, si está remodelando una cocina, construyendo una ADU (Accessory Dwelling Unit), pagando la matrícula universitaria durante varios semestres o simplemente quiere tener acceso a fondos para futuras oportunidades, un HELOC le permite pedir prestado únicamente lo que necesita y cuando lo necesita. En muchos casos, los propietarios pagan intereses solamente sobre la cantidad que realmente han utilizado, y no sobre el total de la línea de crédito aprobada. Un HELOC también puede funcionar como una red de seguridad financiera. Muchos propietarios establecen un HELOC y mantienen los fondos disponibles para emergencias, oportunidades de inversión o gastos inesperados. Debido a que el dinero está disponible cuando se necesita, ofrece una flexibilidad que un préstamo tradicional de suma global no puede proporcionar. ¿Qué es un HELOAN? Un Home Equity Loan (HELOAN), o préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda, es una segunda hipoteca tradicional que proporciona una cantidad fija de dinero en un solo desembolso inicial. A diferencia de un HELOC, donde los fondos pueden utilizarse a lo largo del tiempo, un HELOAN entrega el monto total del préstamo al momento del cierre y se paga mediante mensualidades fijas durante un plazo determinado. Muchos propietarios prefieren un HELOAN cuando saben exactamente cuánto dinero necesitan y quieren la tranquilidad de contar con un pago fijo y predecible. Si está financiando un proyecto importante de mejora de su vivienda con un presupuesto definido, pagando deudas con tasas de interés elevadas, comprando una propiedad de inversión o cubriendo un gasto grande de una sola vez, un HELOAN puede ofrecer certeza y estructura. Debido a que el monto del préstamo, el pago mensual y el calendario de pagos quedan establecidos desde el cierre, muchos prestatarios valoran la simplicidad de saber exactamente cuánto deberán pagar cada mes. No es necesario administrar diferentes retiros de fondos ni preocuparse por saldos fluctuantes. Para los propietarios que prefieren una solución de financiamiento sencilla y estructurada, un HELOAN puede ser una excelente opción. ¿Cuál Opción es Mejor? La respuesta depende de sus objetivos. Si necesita flexibilidad , quiere tener acceso continuo a fondos o espera que sus gastos ocurran a lo largo del tiempo, un HELOC puede ser la opción que mejor se adapte a sus necesidades. Si sabe exactamente cuánto dinero necesita y prefiere un pago fijo con un calendario de liquidación definido , un HELOAN puede ser una opción más conveniente. La buena noticia es que ambos productos pueden permitir a los propietarios acceder al capital acumulado en su vivienda sin modificar su primera hipoteca existente. Para los propietarios que aseguraron tasas hipotecarias históricamente bajas, esto puede representar una ventaja significativa frente a refinanciar el saldo total de su hipoteca a las tasas actuales del mercado. ¿Te gustaría saber qué opción es adecuada para ti? Para programar una cita con Garrick Werdmuller, Presidente y CEO de Fresh Home Loan Inc. , visite: https://freshhomeloan.com/schedule-a-meeting/ Garrick Werdmuller President & CEO Fresh Home Loan Inc. 510-282-5456 NMLS 242952 Diana Diaz Operations Manager 510-751-0303 customercare@freshomeloan.com Redes Sociales https://www.facebook.com/freshhomeloan/ https://www.instagram.com/garrickwerdmuller/ https://www.linkedin.com/in/garrick-werdmuller-b044253/ https://www.youtube.com/@FreshHomeLoan https://www.tiktok.com/@freshhomeloan Todas las aprobaciones de préstamos están sujetas a revisión y aprobación final por parte del prestamista. Los préstamos se consideran aprobados únicamente cuando se emiten por escrito y se cumplen todas las condiciones. Las tasas y productos pueden no estar disponibles para todos los prestatarios y están sujetos a cambios según las condiciones del mercado y los términos de bloqueo de tasa. Fresh Home Loan Inc. es un Mortgage Broker de Igualdad de Oportunidades en California. Esta compañía realiza actos que requieren licencia de bienes raíces. Fresh Home Loan, Inc. está licenciada por el California Department of Real Estate #02137513 | NMLS #2124104. #HELOC #HELOAN #PropietariosDeVivienda #ConsejosParaPropietarios #Hipotecas #FinanzasPersonales #FinanciamientoDeVivienda #AgenteInmobiliario #FreshHomeLoan #BienesRaices #ConstruccionDePatrimonio #AsesoriaHipotecaria #LibertadFinanciera
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"Wait... I didn't know that. Maybe I qualify." "Here's something most homebuyers don't know." "Every mortgage has a set of guidelines, whether it is conventional to Jumbo, FHA, VA, USDA, ITIN, Revers Mortgage, whatever – there is an investor that purchases that loan according to a set of guidelines.” "But many lenders and especially the big banks add something called 'overlays.' " "An overlay is simply an extra rule the bank creates to reduce its own risk." For example, maybe the loan program allows a 620 credit score—but that bank won't go below 680. Or maybe the program allows a higher debt-to-income ratio say 43% but the bank only goes to 38% —but the bank has a stricter limit." "As an independent mortgage broker, I work with multiple wholesale lenders." "If one lender has stricter overlays, another lender may follow the standard program guidelines more closely or offer a different program that fits your situation." "That doesn't mean every loan can be approved—but it does mean one 'no' isn't always the final answer." According to the CFPB: Consumer Financial Protection Bureau these are the 3 most common reasons a loan is denied and how we can help: 1. Income This is the #1 reason. Examples: Self-employed with large tax write-offs. Commission or bonus income that's difficult to document. Retirees living on assets. Real estate investors. 1099 contractors. Recently changed jobs. Many banks have more conservative debt to income ratio overlays, leaving the borrower qualify for less. They also may not have niche loans for self-employed borrowers who sometimes have trouble qualifying off tax returns. Often times, real estate investors have deductions on that make it difficult to cash flow on their returns. Independent mortgage brokers like Fresh Home Loan Inc. can often access lenders that accept: Bank statement loans Asset utilization/depletion DSCR loans for investors Alternative income documentation 2. Credit Every lender has different overlays. Examples: Credit score just below the bank's minimum. Limited credit history. Recent bankruptcy or foreclosure. A manual underwriting situation. One lender may decline the loan while another approves it under a different program. 3. The Property or Collateral The borrower may qualify, but the property doesn't. Examples: Non-warrantable condos Deferred maintenance Unique property Many times, large banks simply won't finance these situations, while Independent Mortgage brokers can. Unlike traditional banks that offer only their own loan products, Fresh Home Loan works with a network of wholesale lenders to help clients find financing that best fits their unique financial goals and circumstances. For more information: https://www.freshhomeloan.com/contact-us Call or text: 510.282.5456 Email: Garick@freshhomeloan.com Garrick Werdmuller President CEO Fresh Home Loan Inc 510.282.5456 call/text NMLS 242952 www.FreshHomeLoan.com Socials: https://www.facebook.com/freshhomeloan/ https://www.instagram.com/garrickwerdmuller/ https://www.linkedin.com/in/garrick-werdmuller-b044253/ https://www.youtube.com/@freshhomeloan-garrickwerdm316 All loan approvals are conditional and not guaranteed and subject to lender review of all information. Loan is conditionally approved when lender has issued approval in writing, but until all conditions are met, loan cannot be funded. Specified rates and [products may not be available to all borrowers. Rates subject to change according to market conditions and agreed upon lock times set by borrower. Fresh Home Loan Inc. is an Equal Opportunity Mortgage Broker in California. This licensee is performing acts for which a real estate license is required. Fresh Home Loan, Inc. is licensed by the California Department of Real Estate #02137513 NMLS # 2124104 #HomeLoans #MortgageTips #HomeBuying #FirstTimeHomeBuyer #Realtor #RealtorLife #MortgageBroker #Chase #WellsFargo
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I was recently referred to a woman in need of financing assistance by a realtor buddy. She had a lot of problems with delinquent taxes, deferred maintenance on her properties, overdue bills, it was a bad situation. She had two properties: her primary residence and an investment property. They were both free and clear, so she had equity, the problem was she had no income and the houses were in such bad shape no one would lend on them. I actually had great confidence I could find a home for her investment property, but I was actually denied 18 times! However, #19 said, and I quote ”Garrick, I am not mad at this loan” and off we went! Within three weeks we were closed and funded. The borrower actually lost her phone and the realtor and I were worried and he drove to one house and I drove to the other and we found her! Got her signed and now she has cash to pay the taxes and bills, rehab the property, and get a new phone! Who do you know that will do as much as I will do for you? Questions? https://www.freshhomeloan.com/contact-us Socials: https://www.facebook.com/freshhomeloan/ https://www.instagram.com/garrickwerdmuller/ https://www.linkedin.com/in/garrick-werdmuller-b044253/ https://www.youtube.com/@FreshHomeLoan https://www.tiktok.com/@freshhomeloan All loan approvals are conditional and not guaranteed and subject to lender review of all information. Loan is conditionally approved when the lender has issued approval in writing, but until all conditions are met, loan cannot be funded. Specified rates and products may not be available to all borrowers. Rates subject to change according to market conditions and agreed upon lock times set by the borrower. Fresh Home Loan Inc. is an Equal Opportunity Mortgage Broker in California. This licensee is performing acts for which a real estate license is required. Fresh Home Loan, Inc. is licensed by the California Department of Real Estate #02137513 NMLS # 2124104 #HardMoney #RealEstate #HardMoneyLender #RealEstateInvesting #FixAndFlip #HardMoneyLoans #FreshHomeLoan #BayArea
Shopping for a HELOC or HELOAN? Learn the five most important factors to compare, including costs, appraisal requirements, loan options, and closing times before choosing a lender. 1. Do They Offer Multiple HELOC and HELOAN Programs? Not every lender has the same products. Some only offer one HELOC. Others don't offer fixed-rate HELOANs at all. Some have higher loan limits, lower minimum draws, or allow investment properties while others don't. At Fresh Home Loan, we shop multiple lenders to find the program that fits your goals—not force your goals into one lender's program. 2. What Will the Appraisal Cost You? One of the biggest surprises for homeowners is appraisal fees. Some lenders require a full appraisal that can cost hundreds of dollars and delay the process. Others may qualify for an Automated Valuation Model (AVM) or desktop valuation, saving both time and money. We'll tell you upfront what your property is likely to need before you spend a dime. 3. How Fast Can They Close? If you're consolidating debt, paying for a remodel, buying out a partner, or financing an ADU, timing matters. Many lenders take 30-60 days. We regularly close HELOCs and HELOANs much faster because we know the process and work with lenders that prioritize speed. The sooner your loan closes, the sooner you can put your equity to work. 4. What Are the Total Costs? Don't focus only on the interest rate. Compare: Closing costs Lender fees Annual fees Early payoff penalties (if any) Minimum draw requirements Fixed vs. variable rate options The lowest advertised rate isn't always the least expensive loan. We'll walk through every cost before you decide. 5. Can You Actually Reach Your Loan Officer? A HELOC isn't a one-size-fits-all loan. Questions come up about: Borrowing limits Draw periods Fixed-rate options Using funds for ADUs Debt consolidation Investment properties Working with someone who answers the phone and explains your options can save you thousands of dollars—and a lot of frustration. At Fresh Home Loan, you'll work directly with experienced mortgage professionals who guide you from application to funding. Ready to Put Your Home Equity to Work? Whether you're planning a remodel, consolidating debt, building an ADU, paying for college, or simply want access to your home's equity, we'll help you compare the best HELOC and HELOAN options available. Why homeowners choose Fresh Home Loan: Multiple HELOC and HELOAN programs Fast closings Low fees Honest advice with no pressure Experienced local mortgage professionals Apply today or contact Fresh Home Loan for a free, no-obligation review of your home's equity options. For more information give Garrick Werdmuller a call at 510.282.5456 or visit: https://freshhomeloan.com/schedule-a-meeting/ Garrick Werdmuller President CEO Fresh Home Loan Inc 510.282.5456 call/text NMLS 242952 www.FreshHomeLoan.com You may also enjoy: HELOC vs. HELOAN: Unlocking Your Home's Equity Without Touching Your First Mortgage https://www.freshhomeloan.com/heloc-vs-heloan-unlocking-your-home-s-equity-without-touching-your-first-mortgage HELOC vs Credit Card: Which Is Better for Homeowners? https://www.freshhomeloan.com/heloc-vs-credit-card-which-is-better-for-homeowners Understanding the Difference Between a HELOC and a HELOAN https://www.freshhomeloan.com/understanding-the-difference-between-a-heloc-and-a-heloan How Does a HELOC work? https://www.freshhomeloan.com/how-does-a-heloc-work Socials: https://www.facebook.com/freshhomeloan/ https://www.instagram.com/garrickwerdmuller/ https://www.linkedin.com/in/garrick-werdmuller-b044253/ https://www.youtube.com/@FreshHomeLoan https://www.tiktok.com/@freshhomeloan #HELOC #HELOAN #HomeEquity #HomeEquityLoan #HomeEquityLineOfCredit #CashOutRefinance #MortgageTips #HomeownerTips #HomeImprovement #ADU #DebtConsolidation #MortgageBroker #MortgageAdvice #RealEstate #Homeowners #FinancialFreedom #FreshHomeLoan #CaliforniaMortgage #BayAreaRealEstate #BakersfieldRealEstate All loan approvals are conditional and not guaranteed and subject to lender review of all information. Loan is conditionally approved when the lender has issued approval in writing, but until all conditions are met, loan cannot be funded. Specified rates and products may not be available to all borrowers. Rates subject to change according to market conditions and agreed upon lock times set by the borrower. Fresh Home Loan Inc. is an Equal Opportunity Mortgage Broker in California. This licensee is performing acts for which a real estate license is required. Fresh Home Loan, Inc. is licensed by the California Department of Real Estate #02137513 NMLS # 2124104
For years, the 30-year fixed mortgage has been the "default" choice for homebuyers. But if you're purchasing a higher-priced home that requires a jumbo loan, there may be a smarter option worth considering: the 7/6 Jumbo Adjustable-Rate Mortgage (ARM). With today's interest rates, many jumbo borrowers are discovering that a 7/6 ARM can provide a significantly lower initial interest rate than a traditional 30-year fixed mortgage, helping reduce monthly payments while increasing purchasing power. What Is a 7/6 Jumbo ARM? A 7/6 Jumbo ARM is a mortgage designed for loan amounts that exceed conforming loan limits. Here's how it works: Your interest rate is fixed for the first seven years. After those seven years, the rate adjusts every six months based on a published market index plus a predetermined margin. The loan includes adjustment caps that limit how much the rate can change over time. For many borrowers, seven years provides plenty of time before any adjustment could occur. Why Consider a Jumbo ARM? Lower Interest Rate One of the biggest advantages is that 7/6 Jumbo ARMs typically offer lower starting interest rates than comparable 30-year fixed mortgages. That lower rate may translate into: Lower monthly mortgage payments Greater purchasing power Reduced interest costs during the fixed-rate period For buyers shopping in competitive markets, this can make a meaningful difference. Who Is a Good Candidate? A 7/6 Jumbo ARM may be an excellent fit if you: Expect to move within seven years May refinance before the fixed period ends Receive bonuses or increasing income over time Prefer lower monthly payments today Are purchasing a luxury or high-value Why a 7/6 Jumbo ARM Could Be a Better Choice Than a 30-Year Fixed When most people think about getting a mortgage, they automatically assume a 30-year fixed loan is the only option. But if you're financing a higher-priced home with a jumbo loan , you may have another option that could save you money. A 7/6 Jumbo Adjustable-Rate Mortgage (ARM) often comes with a lower interest rate than a traditional 30-year fixed mortgage. That lower rate can translate into a lower monthly payment, reduced interest costs during the fixed period, and even greater buying power. How Does a 7/6 Jumbo ARM Work? A 7/6 Jumbo ARM keeps your interest rate fixed for the first seven years of the loan. During that time, your payment remains stable, just like a fixed-rate mortgage. After the initial seven-year period, the interest rate adjusts every six months according to the terms of the loan and current market conditions. These loans also include adjustment caps that limit how much the rate can change. Why Are Buyers Choosing a 7/6 Jumbo ARM? Many homebuyers don't keep the same mortgage for 30 years. Life changes, families grow, careers evolve, and homeowners often refinance or move before seven years have passed. For buyers who expect they may: Move to another home Refinance if rates improve Upgrade or downsize Build additional equity ...a 7/6 Jumbo ARM may offer significant savings during the years they actually expect to own the loan. Benefits of a 7/6 Jumbo ARM Lower starting interest rate than many 30-year fixed jumbo loans Lower monthly payments Increased purchasing power Stable payment for the first seven years An excellent option for borrowers with a shorter mortgage timeline Is It Right for Everyone? Not necessarily. A 30-year fixed mortgage still provides the certainty of the same interest rate for the life of the loan, making it a great option for borrowers planning to stay in their home for many years. The best mortgage depends on your financial goals, how long you expect to own the home, and your long-term plans. Let's Compare Your Options Don't assume the 30-year fixed mortgage is automatically the best choice. At Fresh Home Loan , we compare multiple loan programs—including fixed-rate mortgages and Jumbo ARMs—to help you choose the option that best fits your goals. If you're shopping for a luxury home or need jumbo financing, let's run the numbers together. You may be surprised how much a 7/6 Jumbo ARM could save you. Ready to Explore Your Jumbo Loan Options? Every homebuyer's situation is different. Whether you're purchasing your dream home or refinancing an existing jumbo mortgage, I'll help you compare a traditional 30-year fixed with a 7/6 Jumbo ARM so you can make an informed decision based on your goals—not assumptions. Let's run the numbers together and see which option works best for you. https://freshhomeloan.com/schedule-a-meeting/ Garrick Werdmuller President & CEO Fresh Home Loan Inc. 510.282.5456 Call/Text www.FreshHomeLoan.com Follow us on social media: https://www.facebook.com/freshhomeloan/ https://www.instagram.com/garrickwerdmuller/ https://www.linkedin.com/in/garrick-werdmuller-b044253/ https://www.youtube.com/@FreshHomeLoan https://www.tiktok.com/@freshhomeloan #JumboLoan #JumboMortgage #JumboARM #MortgageBroker #FreshHomeLoan #LuxuryHomes #LuxuryRealEstate #CaliforniaRealEstate #HomeLoans #MortgageRates #HomeBuying #DreamHome #MortgageTips #FirstTimeHomeBuyer #Refinance #AdjustableRateMortgage #RealEstate #BayAreaRealEstate #BakersfieldRealEstate #IndependentMortgageBroker All loan approvals are conditional and not guaranteed and subject to lender review of all information. 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